مقدمه:
در این مقاله به اهرم یا لوریج ( Leverage) در بازارهای مالی خواهیم پرداخت. افرادی که با بازارهای مالی سر و کار دارن زیاد با این واژه برخورد کرده اند؛ اما شاید برای کسانی که تازه وارد دنیای بازارهای مالی شده اند این سوال پیش بیاید؛ که اهرم یا لوریج ( Leverage) چیست؟ و نحوه استفاده از آن به چه صورت می باشد. در ادامه به بررسی این موضوع خواهیم پرداخت.
اهرم یا لوریج ( Leverage)
در بازارهای مالی مفهوم اهرم یا لوریج ( Leverage) به استفاده از بدهی یا سرمایهگذاری با هدف افزایش بازده سرمایهگذاری یا بهرهوری بالا در بازارهای مالی گفته میشود. در واقع اهرم یا لوریج زمانی مورد استفاده قرار میگیرد که افراد یا شرکت ها با استفاده از بدهی، سرمایه اولیه خود را افزایش داده و سپس با استفاده از آن به معاملات و سرمایهگذاریهای بزرگتر میپردازند.
انواع اهرم یا لوریج (leverage)
در ادامه به موارد مرتبط با اهرم یا لوریج ( Leverage) مالی خواهیم پرداخت:
اهرم مالیFinancial Leverage
این امر به افزایش استفاده از بدهی برای تامین سرمایه اشاره دارد. با استفاده از اهرم یا لوریج ( Leverage) مالی، افراد یا شرکتها میتوانند با سرمایه کمتری مقدار بیشتری از سرمایهگذاری و کسب سود کنند.
این موضوع میتواند به افزایش بازده سرمایهگذاری خاتمه پیدا کند، اما همچنین با خطرات زیادتری نیز همراه است.
اهرم عملیاتی Operating Leverage
این موضوع به تاثیرات تغییرات در حجم تولید یا فروش بر سودآوری یک شرکت اشاره می کند. شرکتهایی که اهرم عملیاتی زیادی دارند. در واقع از ساختار هزینههای ثابت بالا برخوردارند و در نتیجه تغییرات در حجم تولید یا فروش به شدت بر سود آوری آنها اثر میگذارد.
اهرم بازاری Market Leverage
این موضوع به تاثیرات نوسانات بازار بر سرمایهگذاری اشاره می کند. افراد یا شرکتها ممکن است از اهرم یا لوریج ( Leverage) بازاری برای بهرهگیری از نوسانات قیمت داراییها استفاده کنند.
استفاده از اهرم های مالی با خطراتی همراه است و باید با دقت و آگاهی لازم انجام شود چرا که افزایش بدهی نیز ممکن است خطرات مالی را نیز افزایش دهد.
استفاده از اهرم یا لوریج (Leverage) در بازارهای مالی:
استفاده از اهرم یا لوریج به عنوان یک استراتژی معاملاتی در بازارهای مالی متداول است. چرا که این ابزار به افراد و شرکتها این اجازه را میدهد که با استفاده از بدهی، سرمایه خود را افزایش دهند؛ و به معاملات بزرگتر و سرمایهگذاریهای بزرگتر بپردازند.
استفاده از اهرم یا لوریج، میتواند به تعادل بین بازده مالی و خطرات مالی کمک بسیاری کند. در زیر نمونههایی از بازارهایی که اهرم مالی در آنها مورد استفاده قرار می گیرد را بررسی میکنیم:
استفاده از اهرم یا لوریج در بازار سهام:
در بازار سهام سرمایهگذاران و معامله گران از اهرم یا لوریج برای خرید سهام بیشتر به نسبت سرمایه خود ممکن است استفاده کنند.
Businessmen invest in the market and gain success from investing.
این عمل به آنها این امکان را میدهد؛ که با تغییرات کوچک در قیمت سهام سودهای بزرگتری را بدست بیاورند. اما استفاده از اهرم یا لوریج، خطراتی نیز بر اساس اینکه بازار به کدام جهت حرکت میکند؛ افزایش مییابد.
استفاده از اهرم یا لوریج در بازار فارکس Forex
در بازار ارزهای خارجی یا همان فارکس ، معاملات با اهرم به عنوان یک استراتژی رایج در بازار است. سرمایهگذاران و معامله گران این امکان را دارند؛ با استفاده از اهرم به اندازه بیشتری در بازار جفت ارزها معامله کنند؛ و از تغییرات جزئی در نرخ ارز بهرهمند شوند.
درباره فارکس چه می دانید؟ پیشنهاد می کنیم صفحات آموزش فارکس از صفر تا صد و بهترین کانال سیگنال فارکس را مطالعه کنید.
استفاده از اهرم یا لوریج دربازار طلا و کالاهای معدنی:
در بازار طلا و دیگر کالاهای معدنی استفاده از اهرم یا لوریج میتواند به کسانی که میخواهند در این بازارها سرمایهگذاری کنند، این اجازه را بدهد که مقدار بیشتری از طلای فیزیکی یا سایر کالاها را خریداری کنند.
استفاده از اهرم یا لوریج در بازارهای آتی Futures and Options Markets:
استفاده از اهرم یا لوریج در بازارهای آتی نیز به طور گسترده انجام می شود.
در این بازارها، سرمایهگذاران و معامله گران میتوانند با استفاده از قراردادهای آتی سود یا زیان را افزایش یا کاهش دهند.
کمترین اهرم یا لوریج در بازار فارکس:
کمترین اهرم قابل استفاده در بازار فارکس Forex به ویژگیهای مختلف کارگزاران و نمادهای معاملاتی مختلف بستگی دارد. اکثر کارگزاران فارکس این امکان را برای کاربران خود فراهم میکنند که سرمایهگذاران با اهرمهای مالی مختلف بتوانند معامله کنند.
بسیاری از کارگزاران بازار فارکس اهرمهای مالی از 1 به 50 تا 1 به 500 یا بیشتر فراهم میکنند. این بدان معناست که با هر دلار سرمایه سرمایه گذاران معاملاتی به اندازه 50 تا 500 دلار می توانند انجام دهند.
واحد اهرم معاملاتی لات نام دارد.برای مثال اگر یک کارگزار یا بروکر اهرم 1 به 100 برای کاربران خود فراهم کند و سرمایه گذار یک حساب با 1000 دلار داشته باشد می تواند معاملاتی با حداکثر اندازه 100,000 دلار انجام دهد.
بیشتر بدانید: بهترین بروکر فارکس در ایران
هنگام استفاده از اهرم یا لوریج ضروری است؛ که با دقت از اهرم استفاده کنید؛ و با مدیریت ریسک مناسب وارد معامله شوید. درست است استفاده از اهرم میتواند سودهای بالاتری را بهمراه داشته باشد؛ اما همان گونه هم خطرات بالاتری نیز با خود در پی دارد. و در صورت استفاده اشتباه ممکن سرمایه سرمایه گذار به سرعت از بین برود.
بهترین اهرم در بازار فارکس:
استفاده از اهرم های مالی در معاملات فارکس بستگی به دانش، تجربه و استراتژی معاملاتی سرمایه گذران و معامله گران دارد.
در واقع هرچه اهرم مالی بزرگتر باشد؛ امکان کسب سودهای بیشتر یا ضررهای بیشتر نیز وجود خواهد داشت. استفاده از اهرم زیاد همراه با فرصتهای بالاترخطرات بیشتری را نیز بهمراه خواهد داشت. انتخاب بهترین اهرم مالی در بازارفارکس، باید با توجه به شرایط سرمایه گذار و معامله گر اتخاذ شود؛ و همچنین به موارد زیر برای استفاده از اهرم های مالی توجه ویژه کنند.
-
مدیریت ریسک مناسب:
مدیریت ریسک مهمترین عامل برای استفاده از اهرم های مالی است. از اهرم مالی به مقداری استفاده کنید؛ که در صورت پیش بینی نادرست در بازار، سرمایه شما افت نکند.
- تجربه و دانش:
برای افراد مبتدی و تازه کار بهتر است؛ از اهرم های مالی کوچکتر استفاده کنند؛ تا برگشت سرمایه راحت تر صورت بپذیرد.
-
استراتژی معاملاتی:
استراتژی معاملاتی سرمایه گذاران و معامله گران نیز در انتخاب اهرم های مالی تاثیرگذار است. برخی استراتژیها بهتر است با اهرم کمتر اجرا شوند.
-
شرایط بازار:
سرمایه گذاران و معاملعه گران باید هنگام استفاده از اهرم های مالی توجه ویژه به شرایط بازار داشته باشند. در بازارهای پرتلاطم و پر نوسان استفاده از اهرم های مالی ممکن است به ضرر سرمایه گذاران باشد.
-
تامین مالی:
سرمایه گذار و معامله گر باید اطمینان حاصل کند که از نظر مالی قابلیت استفاده از اهرم را دارد و به اندازه کافی تامین مالی دارد.
فرق اهرم یا لوریج در بازار فارکس و ارزهای دیجیتال:
اهرم یا لوریج در بازار فارکس و ارزهای دیجیتال تفاوتهایی با یکدیگردارند. در ادامه به برخی از این تفاوت های اصلی خواهیم پرداخت.
-
ماهیت بازار:
در بازارفارکس تبادل ارزها توسط بانکها، شرکتها، سرمایهگذاران صورت میپردازد. در بازار فارکس بخشی از ارزها به صورت فیزیکی معامله میشوند اما در بازار ارزهای دیجیتال مانند بیتکوین، اتریوم و دیگر ارزهای دیجیتال فرم ارزها الکترونیکی هستند؛ که بر اساس فناوری بلاکچین بنا شدهاند و به صورت غیرمتمرکز و بدون نیاز به واسطه معامله میشوند.
-
ساعات معامله:
بازار فارکس 24 ساعته است و در هفته پنج روزه فعالیت انجام می دهد.این بازار از شنبه تا جمعه بدون توقف کار میکند، در بازار ارزهای دیجیتال بازار نیز 24 ساعته فعال است و در کل طول هفته فعالیت دارد. به دلیل دیجیتال و جهانی بودن میتواند در هر لحظه از شبانهروز معاملات انجام شود.
-
میزان اهرم:
بیشتر کارگزاران فارکس اهرمهای مختلفی را برای معاملات ارائه میدهند. اهرم معمولا از1 به50 تا 1 به 500 یا حتی بیشتر متغیر است. در بازار ارزهای دیجیتال بیشتر صرافیهای کریپتوکارنسی اهرم یا لوریج ( Leverage) مالی را معمولا با میزان پایینتری نسبت به فارکس ارائه میدهند. اما برخی صرافیها ممکن است اهرم بالاتری را برای معاملات کریپتو ارائه دهند. (لیست بهترین صرافی های خارجی).
-
تنوع کریپتوکارنسیها:
در بازار فارکس، معاملات بر روی جفت ارزها مانند GBP/USD یا USD/CAD انجام میشود اما بازار ارزهای دیجیتال بسیار تنوع بیشتری دارد.
نتیجه گیری:
استفاده از اهرم یا لوریج ( Leverage) در بازارهای مالی بسیار رایج می باشد. سرمایه گذاران و معاملعه گران باید هنگام استفاده از اهرم های مالی توجه ویژه به شرایط بازار داشته باشند. درست است استفاده از اهرم یا لوریج ( Leverage) میتواند سودهای بالاتری را بهمراه داشته باشد؛ اما همانگونه هم خطرات بالاتری نیز با خود در پی دارد؛ و در صورت استفاده اشتباه ممکن سرمایه، سرمایه گذار به سرعت از بین برود.
سوالات متداول:
- اهرم یا لوریج ( Leverage) چیست؟
اهرم یا لوریج ( Leverage) ، استفاده از بدهی یا سرمایه اضافی برای افزایش حجم معاملات و سرمایهگذاری در بازارهای مالی است.
- چرا سرمایه گذاران از اهرم استفاده میکنند؟
استفاده از اهرم یا لوریج ( Leverage) میتواند به سرمایهگذاران این فرصت را بدهد که با استفاده از مقدار کمتری سرمایه، به معاملات بزرگتر و بهرهوری مالی بیشتر دست پیدا کنند.
- آیا استفاده از اهرم یا لوریج ( Leverage) خطرناک است؟
بله، استفاده نادرست از اهرم مالی میتواند خطرات زیادی بهمراه داشته باشد و حتی ممکن است سرمایه گذار سرمایه خود را از دست بدهد.
- چگونه اهرم یا لوریج ( Leverage) مالی را مدیریت کنیم؟
مدیریت ریسک درست و استفاده از اهرم کنترل شده سرمایهگذاران را از خطرات زیاد محافظت میکند.
- آیا استفاده از اهرم یا لوریج ( Leverage) در بازار ارزهای دیجیتال متفاوت است؟
اصول استفاده از اهرم در بازار ارزهای دیجیتال مشابه بازارهای دیگر است، اما ممکن است میزان اهرم در صرافیهای کریپتوکارنسی کمتر باشد.
- کمترین اهرم یا لوریج ( Leverage) در بازار فارکس چقدر است؟
کمترین اهرم قابل استفاده در بازار فارکس به ویژگیهای مختلف کارگزاران و نمادهای معاملاتی مختلف بستگی دارد. اکثر کارگزاران فارکس این امکان را برای کاربران خود فراهم میکنند که سرمایهگذاران با اهرمهای مالی مختلف بتوانند معامله کنند.
نظرات کاربران