تعریف سهام ارزشی و رشدی

در دنیای پرتلاطم و هیجان‌انگیز بورس و سهام، روش‌ها و استراتژی‌های متفاوتی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد. بسته به شرایط اقتصادی و فاکتورهای متنوعی که هر سرمایه‌گذاری دارد، می‌توان رویکردهای مختلفی را انتخاب کرد. دو استراتژی محبوب و کاربردی در کنار روانشناسی بازار و تحلیل تکنیکال فارکس در این حوزه، سرمایه‌گذاری ارزشی و رشدی هستند.

ازجمله راه های سرمایه گذاری می توان به ترید کردن با فارکس اشاره کرد که برای موفق شدن در این زمینه و دریافت بهترین سیگنال فارکس تضمینی پیشنهاد می کنیم ابتدا با مطالعه آموزش فارکس از صفر تا صد دانش خود را بالا ببرید و سپس بهترین بروکر فارکس در ایران را مطابق با شرایط خود بیابید و در نهایت ترید خود را آغاز کنید.

سرمایه‌گذاری ارزشی به شما این امکان را می‌دهد که در کنار مفهوم روانشناسی معامله گری سهامی با ارزش بیشتر از آنچه بازار برایشان قیمت‌گذاری کرده را پیدا کنید و در آن‌ها سرمایه‌گذاری کنید. این رویکرد به شما کمک می‌کند تا سهامی با قیمت مناسب‌تر از ارزش واقعی‌شان را شناسایی کرده و از این فرصت‌های پنهان بازار بهره‌مند شوید. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری رشدی بر روی سهام شرکت‌هایی با پتانسیل رشد بالا و بازدهی قوی تمرکز دارد. این نوع سهام معمولاً از شرکت‌هایی است که به سرعت در حال رشد و توسعه هستند.

هر کدام از این دو استراتژی ویژگی‌های منحصر به فرد خود را دارند و برای شناسایی آن‌ها نیاز به دقت و بررسی‌های مختلفی است. در این مقاله، قصد داریم تا با نگاهی دقیق‌تر به هر دو رویکرد بپردازیم و تفاوت‌ها و جنبه‌های کلیدی هر یک را بررسی کنیم تا به شما در انتخاب استراتژی سرمایه‌گذاری مناسب خود کمک کنیم.

سهام ارزشی چیست؟

سهام ارزشی به سهام شرکت‌هایی اطلاق می‌شود که از لحاظ قیمتی، نسبت به معیارهای کلیدی با توجه به انواع قراردادهای مالی مانند جریان نقدی، بازدهی، سود نقدی، یا ارزش دفتری، ارزان‌تر از میانگین بازار به نظر می‌رسند. در واقع، این سهام با قیمتی کمتر از ارزش ذاتی خود به فروش می‌رسند. برای درک بهتر این مفهوم، می‌توانیم به نسبت قیمت به درآمد (پی بر ای) سهام توجه کنیم؛ سهامی که نسبت (پی بر ای) پایینی دارند یا اینکه قیمتی کمتر از ارزش دفتری خود دارند را در دسته سهام ارزشی قرار داد.

سرمایه‌گذارانی که به دنبال خرید سهام ارزشی هستند، معمولاً انتظار رشد فوری و چشمگیری از این سهام ندارند. آنها بیشتر به دنبال سهامی با پتانسیل رشد بلندمدت هستند که هنوز توسط بازار کشف نشده‌اند. این سهام معمولاً از یک حاشیه امنیت بیشتری برخوردار هستند و می‌توانند گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذارانی باشند که به دنبال استفاده از فرصت‌هایی هستند که بازار نادیده گرفته است. بنابراین، سرمایه‌گذاران با خرید این سهام، امیدوارند که در آینده، ارزش واقعی آن‌ها شناخته شده و قیمت‌شان افزایش یابد. شما نیز میتوانید با روش های مختلف مانند آموزش پرایس اکشن یا استفاده از فیبوناچی در تحلیل تکنیکال به این نقاط طلایی برای ورود دسترسی پیدا کنید.

معیارهای بنیادین مانند بازدهی، سود نقدی، و ارزش دفتری، در مورد سهام ارزشی، معمولاً پایین‌تر از سایر سهام بازار هستند، و به همین دلیل، این سهام با قیمت‌های نسبتاً ارزان‌تری معامله می‌شوند. این ویژگی‌ها سهام ارزشی را به گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذارانی تبدیل می‌کند که به دنبال ارزش طولانی‌مدت و پایدار در سرمایه‌گذاری‌های خود هستند.

برای شناخت بهتر شرکت‌هایی که سهام ارزشی عرضه می‌کنند، باید به چند نکته کلیدی توجه کنیم. سهام ارزشی معمولاً با قیمتی پایین‌تر نسبت به ارزش واقعی خود در بازار عرضه می‌شوند. این سهام در مقایسه با سایر شرکت‌های هم‌رده خود، از نظر معیارهایی مانند سود نقدی، بازدهی و ارزش دفتری، از ارزش پایین تری برخوردارن؛ بنابراین  ارزان‌تر هستند.

سهام ارزشی در واقع شرکت هایی را شامل می شود که از وضعیت مطلوب و مناسبی برخوردار هستند ولی بازار قیمت آنها را پایین تر از ارزش واقعی و ذلتی آنها به نمایش گذاشته است.

سهام رشدی چیست؟

در دنیای سرمایه‌گذاری، سهام رشدی به عنوان ستاره‌های بازار شناخته می‌شوند. این سهام، که از قیمت بالاتری نسبت به شاخص‌های مالی‌شان مانند جریانات نقدی یا سود نقدی برخوردارند، واقعاً جذاب هستند. تصور کنید سهامی که به دلیل رشد قابل توجهی که در گذشته داشته، حالا بازار انتظار دارد همچنان سریع‌تر از میانگین رشد کند. این همان چیزی است که سهام رشدی ارائه می‌دهند.

شرکت‌های پشت این سهام معمولاً شرکت‌هایی هستند که هنوز به مرحله بلوغ کامل خود نرسیده‌اند. این شرکت‌ها سود خود را به جای پرداخت به سهامداران، صرف سرمایه‌گذاری‌های بیشتر می‌کنند تا رشد خود را تسریع بخشند. به همین دلیل، سرمایه‌گذارانی که به دنبال فرصت‌هایی با پتانسیل رشد بالا هستند، به سمت این سهام کشیده می‌شوند. آنها امیدوارند که با افزایش ارزش و قیمت سهام این شرکت‌ها، سود خوبی کسب کنند.

رشد این شرکت‌ها اغلب از طریق متغیرهایی مانند افزایش فروش و سود اندازه‌گیری می‌شود. این شرکت‌ها توانایی بالقوه‌ای برای پیشتازی در بازار دارند و می‌توانند بازدهی قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشند. بنابراین، اگر به دنبال سرمایه‌گذاری هستید که هم هیجان‌انگیز باشد و هم پتانسیل رشد بالایی داشته باشد، سهام رشدی می‌تواند گزینه مناسبی باشد.

شاید این مطلب برای شما مفید باشد: لیست شرکت های فرابورسی به تفکیک صنعت

ویژگی‌ های سهام رشدی

ویژگی‌های سهام رشدی را می‌توان با توجه به عملکرد گذشته و پتانسیل آینده‌شان شناخت. این سهام بر اساس سوابق مالی خود و پیش‌بینی‌های مثبت تحلیلگران، از رشد قابل توجهی برخوردارند. به بیان دیگر، سهام رشدی به سهامی اطلاق می‌شود که در گذشته عملکرد خوبی داشته و انتظار می‌رود که در آینده نیز رشد بالایی داشته باشند.

این سهام از نظر قیمتی توسط تحلیلگران بالاتر از سایر سهام ارزیابی می‌شوند و عموماً رشدی چندین برابری نسبت به بازار دارند. نکته جالب توجه در مورد سهام رشدی این است که سودآوری آن‌ها می‌تواند نشان‌دهنده عملکرد آتی‌شان باشد. این سهام معمولاً در مقایسه با سایر سهام هم‌صنف خود، سود سالانه بیشتری قبل از کسر مالیات و فروش دارند و نسبت سود به قیمت آن‌ها نیز بالاتر است. به همین دلیل، سرمایه‌گذارانی که به دنبال سودهای بزرگ و رشد سریع هستند، به سمت این نوع سهام جذب می‌شوند.

به طور خلاصه، سهام رشدی برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال رشد سریع در بازار هستند و تمایل دارند ریسک بیشتری بپذیرند، گزینه‌ای جذاب به شمار می‌آیند. این سهام با توجه به پتانسیل بالای رشد و سودآوری‌شان، می‌توانند در طول زمان بازدهی قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان بیاورند.

تفاوت های سهام رشدی و ارزشی:

در دنیای پرتلاطم بازار سهام، سرمایه‌گذاران همواره در جستجوی بهترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری هستند. یکی از این تصمیمات مهم، انتخاب بین سهام ارزشی و سهام رشدی است. سهام ارزشی، به آن دسته از سهامی اشاره دارد که به نظر می‌رسد بازار آن‌ها را کمتر از ارزش واقعی‌شان ارزیابی کرده است. این سهام، معمولاً ریسک کمتری دارند و برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال امنیت و ثبات هستند، جذاب‌ترند. از سوی دیگر، سهام رشدی شامل سهام شرکت‌هایی است که نرخ رشد بالایی دارند و به نظر می‌رسد که پتانسیل رشد چشمگیری در آینده داشته باشند، حتی اگر در حال حاضر با قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی‌شان معامله شوند.

درباره سهام مدیریتی چه می دانید؟

سرمایه‌گذاران باید با توجه به سطح ریسک‌پذیری خود بین این دو نوع سهم یکی را انتخاب کنند. به طور کلی، سهام ارزشی برای دوره‌هایی که بازار در حالت رکود است، مناسب‌تر هستند، در حالی که سهام رشدی در زمان‌هایی که بازار رونق دارد و اقتصاد در حال بهبود است، گزینه بهتری به شمار می‌روند.

سرمایه‌گذاری هوشمندانه نیازمند شناخت دقیق بازار و توانایی ارزیابی دوره‌های مختلف رشد و رکود است. همچنین، تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری با درصدی از هر دو نوع سهام ارزشی و رشدی می‌تواند به کاهش ریسک کمک کرده و فرصت‌های سودآوری را افزایش دهد. در نهایت، هر سرمایه‌گذار باید با توجه به شرایط خاص خود و تغییرات بازار، استراتژی سرمایه‌گذاری خود را تعیین کند.